0% налог на реинвестированную прибыль в Молдове

24.04.2026 Colenco Legal

0% режим для SME в Молдове: что важно знать сразу

В Молдове тезис про 0% налог на реинвестированную прибыль для SME опирается на реальный налоговый режим, но это не универсальный нулевой налог для любого бизнеса.
По доступным источникам безопаснее описывать режим так: для части компаний налог по прибыли за 2023-2026 годы может быть привязан к моменту выплаты дивидендов.
До применения режима нужно проверить thresholds по работникам, обороту или активам, а также исключения.
Главный practical point: важны не только retained earnings, но и timing дивидендов.

Как реально работает 0% налог на реинвестированную прибыль в Молдове

В публичной коммуникации в Молдове действительно используется формула 0% tax on reinvested income для малого и среднего бизнеса. Доступные источники также подтверждают продление режима для SME через 2026 год.

Для бизнеса полезнее более точная формулировка: по доступному professional tax-summary для компаний, которые укладываются в заявленные пороги, налог по прибыли за 2023-2026 годы может уплачиваться к 25 числу месяца, следующего за месяцем выплаты дивидендов. Поэтому корректнее говорить не о полном освобождении от корпоративного налога, а о более узкой конструкции, где ключевую роль играет связка retained earnings / dividend distribution.

Кто может применять режим и кто обычно исключен

По доступному professional summary речь идет о предприятиях, которые на последний день налогового периода:

имеют не более 249 работников;
и показывают годовой оборот до MDL 100 млн;
либо имеют совокупные активы до MDL 100 млн.

Но даже прохождение такого SME test не означает автоматическое право на режим. В перечне исключений, который виден в доступных материалах, фигурируют:

sole proprietorships и крестьянские хозяйства;
резиденты free economic zones, Giurgiulesti International Free Port, Marculesti International Free Airport;
резиденты information technology parks;
налогоплательщики под режимом Chapter 71 Tax Code;
часть компаний из финансового, страхового и отдельных торговых сегментов.

Если компания уже находится в спецрежиме, рассчитывать на эту льготу без отдельной сверки нельзя. Здесь нужен отдельный tax review на совместимость режимов.

Почему ключевой вопрос - это дивиденды, а не просто reinvestment

Главная ошибка в интерпретации режима в том, что слово reinvestment звучит так, будто все зависит от того, потратила ли компания деньги на развитие. Но доступная tax logic показывает более важный вопрос: была ли прибыль распределена участникам как дивиденды.

Если прибыль остается внутри компании, у бизнеса может возникать окно, в котором корпоративный налог не уплачивается в обычной годовой логике. Как только начинается распределение дивидендов, меняется и налоговый timing. Поэтому в Молдове разговор о 0% режиме нужно вести через retained earnings и dividend trigger, а не как обещание любой налоговой экономии от любой инвестиции.

Где бизнес ошибается и что проверить до распределения прибыли

если компания игнорирует thresholds, сначала нужно проверить численность, оборот и активы на конец периода;
если собственники говорят только о reinvestment, нужно отдельно проверить, не принято ли уже решение о дивидендах;
если бизнес работает в MITP или ином льготном режиме, нужно проверить совместимость режимов, а не складывать льготы автоматически;
если прибыль планируется удерживать или распределять, нужно сверить, к каким именно годам она относится;
если компания хочет защищаемую позицию, нужно заранее собрать корпоративные решения и просчитать налоговый эффект дивидендов.

Именно здесь обычно возникает спор с налоговым органом: не в общей теории, а в вопросе, почему компания решила, что режим применим именно к ней.

Вывод

В Молдове 0% режим для SME - это не общий нулевой налог для бизнеса, а более узкая конструкция, где важны qualifying thresholds, exclusions и момент выплаты дивидендов. Если компания планирует удерживать прибыль в бизнесе или распределять ее участникам, безопасный следующий шаг - не общий совет, а tax/legal review по конкретной структуре и конкретному решению о прибыли.